L’expression « rente viagère » ressemble à ce que tant de personnes souhaiteraient avoir : un avantage financier qui dure toute leur vie. Dans ses caractéristiques les plus générales, le produit financier ainsi appelé offre exactement cela. Mais il possède également un certain nombre de caractéristiques spéciales qui méritent une attention particulière.
Qu’est ce qu’une rente viagère ?
Il s’agit d’une assurance épargne qui a le vent en poupe depuis quelques années. Au départ, une personne donne à une entreprise une grosse somme d’argent : un capital. Ensuite, après une certaine date, la société commence à donner à cette personne des sommes d’argent, périodiquement et jusqu’au moment de son décès.
De combien d’argent parlons-nous ? Pour avoir une idée, un homme de 67 ans devrait apporter un capital initial de près de 55 500 euros pour recevoir jusqu’à la fin de sa vie environ 345 euros chaque mois.
Pour une femme du même âge, la prime initiale devrait être considérablement plus élevée un peu plus de 71 300 euros pour recevoir le même paiement mensuel. Cela s’explique par le fait que les femmes ont une espérance de vie plus longue que les hommes. C’est la principale variable sur laquelle se basent ces calculs, en plus du capital initial et des taux d’intérêt.
Ces chiffres indiquent que, pour « récupérer » tout l’argent investi lors de la souscription du produit, un homme devrait vivre jusqu’à 80 ans et une femme jusqu’à 84 ans. Ces chiffres sont proches de ceux de l’espérance de vie actuelle, selon les données de l’Institut national des statistiques.
La compagnie d’assurance assume le risque de devoir continuer à payer la mensualité, comme indiqué ci-dessus, pour le reste de la vie du client, quel que soit le nombre d’années supplémentaires. C’est l’un des avantages d’une rente. Il en existe d’autres, qui sont détaillées ci-dessous.
Avantages de la souscription d’une rente
La rente produit des intérêts. C’est une autre raison pour laquelle il vaut mieux en prendre un que, par exemple, avoir un compte courant (ou même garder l’argent à la maison) et l’utiliser petit à petit. Il faut toutefois garder à l’esprit que le rendement de ce produit est généralement très faible : entre 1 % et 1,5 % par an.
Le plus grand avantage de la souscription d’une rente réside peut-être dans ses avantages fiscaux. Il arrive que, dans de nombreux cas, la prime initiale de souscription provienne de la vente d’un bien, souvent un logement qui n’est pas le logement habituel.
Lors de la vente d’une maison ou d’un appartement, s’il y a une plus-value (c’est-à-dire si la vente rapporte plus d’argent que ce qui a été investi lors de l’achat), l’impôt sur le revenu des personnes physiques (IRPF) doit être payé. Cette taxe peut s’élever à plusieurs milliers d’euros.
Toutefois, si une rente est souscrite dans les six mois suivant la vente, l’opération est exonérée de l’IRPF. Toutefois, cet avantage ne s’applique qu’aux personnes âgées de plus de 65 ans et à une prime initiale de 240 000 euros maximum. Si la vente dépasse ce montant, l’excédent est soumis à l’impôt sur le revenu des personnes physiques.
Un autre avantage fiscal de ce produit est qu’il n’est pas imposé comme un revenu professionnel mais comme un revenu de capitaux mobiliers. Cela favorise également les personnes âgées, car le taux d’imposition diminue avec l’âge : il commence à 40 % pour les moins de quarante ans et tombe progressivement à 8 % pour les plus de soixante-dix ans.
En outre, la rente permet de désigner un bénéficiaire au cas où le rentier décède avant d’avoir « récupéré » le capital investi. Ce bénéficiaire peut ne pas coïncider avec les héritiers forcés, ce produit peut donc aussi être un moyen de planifier la succession.
Pour toutes ces raisons, les rentes sont proposées comme un complément de retraite. Surtout si l’on tient compte des prévisions plus pessimistes concernant les nouveaux retraités, qui parlent d’une réduction du pouvoir d’achat et de difficultés à maintenir le niveau de vie à l’avenir.
Risques et autres aspects négatifs
Bien entendu, les risques et autres aspects négatifs de ce produit financier doivent également être pris en compte. D’une part, il y a le faible rendement mentionné plus haut (1 % à 1,5 %), qui, dans de nombreux cas, peut même être inférieur à l’inflation.
Il existe une forme de rente plus intéressante à cet égard, dite « à capital racheté », qui offre un rendement plus élevé. Mais le risque est également plus élevé : il n’est pas possible de racheter le capital investi, même en cas de décès du détenteur.
Quand est-il possible de racheter la prime initiale ? Dans le cas des rentes les plus fréquemment souscrites : les rentes dites constantes ou les rentes à capital réservé. En réalité, il est toutefois quasiment impossible de récupérer l’intégralité du capital de cette manière, comme l’avait déjà prévenu l’organisation des usagers de la banque ADICAE en 2013.
Un autre aspect négatif a déjà été mentionné : les avantages fiscaux ne sont considérables que pour les personnes âgées de plus de 65 ou 70 ans, selon le cas.
Le fait que les rentes ne soient pas couvertes par le Fonds de garantie des dépôts, qui couvre jusqu’à 100 000 euros de pertes en cas de faillite ou d’insolvabilité des banques, est également souvent mentionné comme un aspect négatif des rentes.
Toutefois, selon un expert, cette croyance est plus un mantra qu’autre chose. Pourquoi ? Parce que les rentes sont « protégées » par le Consortium de compensation des assurances.
Cet organisme s’occupe des assurances, n’a pas de limite de 100 000 euros par assuré et dispose également de réserves plus importantes que le FGD : plus de 2 000 millions d’euros contre 1 596 millions fin 2016. Par conséquent, selon l’expert, ce fait serait loin d’être un désavantage, il serait presque un avantage.
Une rente est-elle donc souhaitable ?
Un spécialiste souligne qu’une rente peut avoir un sens dans certains cas spécifiques. Par exemple, dans le cas susmentionné où une personne de plus de 65 ans vend un logement non ordinaire.
Ou dans le cas d’une personne qui, en devenant veuve ou veuf, perçoit une pension beaucoup plus faible que celle perçue par son conjoint. S’ils peuvent vendre un bien immobilier ou utiliser leur épargne pour souscrire une rente afin de compléter cette pension, ce produit peut être utile.
Mais si vous en avez la possibilité, vous pouvez toujours trouver des alternatives de rente ailleurs, avec des pénalités moins élevées et des taux d’intérêt plus élevés, conseille l’expert. Il mentionne les fonds négociés en bourse ou les portefeuilles d’actions à dividendes élevés comme options.
Ces produits nécessitent un investissement initial beaucoup plus faible et offrent généralement à la fois de meilleurs taux de rendement et la possibilité de racheter le capital plus facilement. Cependant, il est clair qu’ils sont également risqués. Et ils nécessitent certainement quelques connaissances financières minimales.